Investir
Investir : comprendre avant de choisir
Rendement, risque, horizon, liquidité, diversification, frais et fiscalité.
Un placement doit être rapproché d’un objectif, d’un horizon, d’un besoin de liquidité et d’une capacité financière à subir une perte.
Principes
Rendement nominal, rendement réel, inflation, volatilité, risque de crédit, risque de change et frais ne désignent pas la même chose.
Tolérance et capacité
La tolérance au risque est psychologique. La capacité au risque est financière : elle dépend des revenus, dettes, réserves, projets et délais.
Classes d’actifs
Liquidités, obligations, actions, immobilier, or, matières premières, cryptoactifs et non-coté ont des risques, des horizons et des liquidités différents.
Points de vigilance
PEA, compte-titres et PER sont des enveloppes ; ETF, OPCVM et SCPI sont des véhicules ou produits ; une action est un actif. La diversification ne garantit pas le capital.